NON-PERFOMING LOAN (NPL)
conheça o processo
O QUE É
“Non-Performing Loan” (NPL) é o termo utilizado por entidades financeiras e bancárias para o termo “crédito malparado” em português. Os créditos malparados são os empréstimos bancários realizados que não foram pagos ao longo dos últimos 90 dias. Nos últimos anos, em Portugal, os bancos têm estado focados na redução de NPL, uma vez que se atingiram valores muito elevados nos últimos anos (18% de NPL na totalidade do crédito).
para quem é
As carteiras de crédito malparado vendidas pelas instituições financeiras, são compradas por fundos de investimento e investidores com desconto, uma vez que a perspetiva de reembolso é altamente reduzida. Existem entidades que auxiliam os fundos de investimento e os investidores com uma equipa de gestão para gerir os NPL e os ativos neles inseridos, para que exista o máximo proveito dos créditos.
implementação
Quando os bancos se mostram interessados em reduzir o seu nível de NPL, vendem carteiras de créditos malparados no mercado e existem entidades investidoras que se disponibilizam a comprar as carteiras de créditos malparados aos bancos. Devido à pandemia atravessada nos últimos anos, é de esperar que os níveis de NPL voltem a subir e, por isso, que o mercado de compra e venda de NPL ascenda exponencialmente.
COMO SE PROCESSA
Com os incumprimentos no pagamento das amortizações dos empréstimos por parte dos clientes das instituições financeiras, o nível de NPL nos bancos aumenta. Os bancos têm um nível de rácio de NPL que não podem ultrapassar segundo as suas entidades autoritárias competentes.
Para cumprir com o nível do rácio de NPL os bancos têm de libertar esses créditos das suas carteiras. Assim, os bancos organizam um conjunto de créditos malparados em carteiras e disponibilizam para venda no mercado para os interessados investidores.
Os investidores e fundos de investimento têm acesso à informação relativa aos créditos malparados de determinadas entidades financeiras disponíveis para venda e analisam as características dos mesmos para auferir se têm ou não interesse em adquirir a carteira de NPL.
Caso haja interesse por parte das entidades investidoras em adquirir a carteira de crédito malparado, há continuação com a operação, onde concorrem diferentes investidores. Posteriormente só uma entidade é que adquire a carteira disposta a venda por parte das entidades financeiras.
quais os benefícios
saiba o que esperar
Oportunidade de negócio
Numa carteira de NPL poderão estar grandes oportunidades de negócio, que apenas necessitem de ligeiras reestruturações e ajustes no modelo de negócio.
Ativos a baixo preço
Poderá haver ativos sob execução de garantias que estejam nos NPL.
Retornos significativos
Como os créditos são comprados com desconto, se houver reembolso total de alguns créditos, os retornos serão altamente significativos.
